许小荣：学会平衡理财

　　在工作中，渣打银行尊尚个人银行业务部董事总经理许小荣是个急性子，语速远超常人；但若谈到个人理财，许小荣就仿佛练起了瑜伽，缓慢而优雅。

　　“理财要讲究身心平衡”，许小荣向《投资有道》说道。

　　自2008年初，许小荣来渣打(中国)后，其设计产品均为保守型的产品，尽管2008年股市暴跌，但按照她的资产配置方案，其净值波动仅在5%之间。累积20年的投资经验，许小荣觉得，资产配置才是女性应掌握的“平衡理财”之道。

　　从零开始的理财专家

　　和大多数人一样，许小荣大学读心理系毕业后，就进入金融行业，运用基金、股票、保险、房地产等投资工具，逐一完成购屋置产、退休储备、每年出国旅游等梦想，实现了财富自由，给自己及家人一个舒适又有质量的生活。

　　尽管身为投资专家，但许小荣并不是靠“炒股”赚快钱，而是凭着自己“从零开始”，一步一步进行理财，才让美梦成真。这个靠投资成功累积财富的真实案例，正是广大女性所能借鉴的。

　　小时候，父母对许小荣实施“套餐制”管理，许小荣的零花钱得支付学费、早餐、玩具等各种费用。“那时觉得蛮可怜，用来用去都不够”，许小荣笑着说道，那时她经常和妹妹商议，是否不吃早饭把钱省下来买铅笔。

　　“理财就是，你要买A就没B”，许小荣觉得，虽然童年不能无忧无虑，但这也教会了她财富规划的重要性。精打细算的经历告诉许小荣，理财不等同于投资，理财是合理分配个人财产，而投资只是理财一部分。

　　1987年，许小荣开始进入投资领域，但当年10月19日美股暴跌，恒生指数跟随下跌420点，幅度超过10%，在停市4天后，开市后巨大的恐慌性抛压使指数急挫1120点，单日跌幅超过30%。“我一个礼拜都没有睡觉”，许小荣表示。其后，许小荣又曾经历1991年、1997年两次金融风暴，以及本次金融海啸。

　　20多年的投资经验，也使得许小荣越来越保守，越来越讲究资产配置。

　　“女性，必须要学会做投资。”针对很多女性只是简单把钱放在银行做定存，许小荣觉得，通胀会吃掉购买力，而银行的简单定存，或会使得几年前能买个LV包的钱，几年后只能买个Coach包。所以在许小荣的资产配置中，首先是股票等金融投资。

　　其次，在传统“有土斯有财”的观念驱使下，房产也是许小荣投资的重心。许小荣觉得，相比股票，房产投资或会更适合那些“直观”的女性投资者。上世纪80年代，许小荣便开始投资房产，首家房是用于自住，许小荣特别看重舒适等居住环境；而随后进行的房产投资，多为住宅及商铺，许小荣便开始注重投资收益率。“每月还贷费用，我从不超过收入的30%”，许小荣觉得，投资固然重要，但也不能影响生活品质。

　　房产投资是大事，她来上海工作一年多，经常把宝贵的周末时间用来和丈夫一起看房，寻觅合适的自住、投资标的，“买房，一定要之前多做功课”，她强调。在许小荣资产规划中，房产投资属于长期投资部分。

　　第三，许小荣一定会留些半年左右的流动资金，一部分用于现金储备，另外也会留出一部分作为股市短线进出。许小荣的股市投资部分，分为长期投资及短线部分。当市场下滑很凶时，许小荣便会进入，而当短线涨幅剧烈时，她就会卖出。但许小荣并不建议，投资经验并不丰富的女性，采取这类投资模式。

　　第四，随着年龄的增长，许小荣将更多投资用于保障，如人寿保险，年金等，用作退休后的生活保障。“我可不希望，自己成为别人的负担。”许小荣笑着说道。

　　留出退休保障

　　许小荣觉得，人生有两大悲哀，第一个是“走”得太早，却还有一大笔钱花不完；而另一悲哀在于，“走”得太慢，钱却已经花光了。

　　由于家庭遗传的原因，许小荣总觉得自己的寿命会很长，甚至在选择保险年金产品时，她选择了个年金能领取到120岁以上的产品。

　　许小荣觉得，女性理财要注重“平衡”，投资标的不能大起大落，若因投资失败，导致情绪大幅波动，也就失去了投资的意义。“平衡”还在于退休金的规划，对于女性来说，寿命通常要长于男性，而消费能力却绝不亚于男性。按照她的预计，退休后至少需要工作时70%左右的收入，生活水准才不会出现明显下降。

　　在大学刚毕业时，许小荣还不接受买保险，她总觉得自己就是做投资的，肯定能做出比保险更佳的回报率。但随着年龄的增长，许小荣却开始后悔，没有在年轻时买保险。而身边朋友曾因生病没有收入而影响家庭，让她觉得，保险还是必需的，而且随着年龄的增长，保险费率也会变得越来越高，“保险，不仅是保护自己，还是保护自己的家人。”

　　此外，许小荣还建议职场新人，尽早做储蓄计划。很多女孩子手上都存不住钱，而基金定投、保险等，都属于强制储蓄。许小荣刚毕业时也曾是个“月光族”，直到有一天她发誓自己一定得存下钱，于是此后她不管市场如何，都会进行定投与储蓄。在她看来，“定投”是每个女性应该养成的习惯，正所谓“集腋成裘”。

　　随着年龄的增长，许小荣的投资愈来愈追求稳健和保障，高收益率不再是其追求目标。她建议广大的女性，每月能储蓄多少钱是可以固定的，再算出今后需要的退休基金，就能算出何时退休，以及相应的报酬率。

　　“退休规划，越早做越好”，许小荣向广大女性建言。如今许小荣的退休基金相对稳健，每年她都会做一次检视，即便2008年金融海啸来袭，也并没动摇其退休基金的根本。

　　“金融风暴，以后一定还有”，许小荣曾遇到很多觉得自己很有“投资天赋”的投资者，但她的回答却是，“市场好时，大家都很有天赋”。如今许小荣非常乐于与人分享投资经验，她觉得女性投资者一定得有风险意识，“不要经过多次金融风暴后，才知道怎样投资”。

　　而谈到女性最喜欢的“购物”，许小荣也颇有自己的哲学。“市况越差，我买得越多”，许小荣特意“show”了下她的手表，得意地表示，一款在“sars”时买的手表，市价5万多却只花了2万多港元，“如今已升值了”。显然，“逢低进场”正是许小荣的理财哲学。